Теракт был совершен членами радикальной палестинской организации «Чёрный сентябрь». В 4:10 восемь боевиков группы ворвались в резиденцию израильской делегации в Олимпийской деревне Мюнхена, расстреляли на месте двоих спортсменов, а ещё девятерых взяли в заложники. Террористы требовали освободить членов Организации освобождения Палестины — заключенных израильских тюрем и тюрем Западной Европы. Правительство Голды Меир отказалось выполнить эти условия.

Германская полиция попыталась провести освободительную операцию. В ходе перестрелки боевики потеряли 5 человек, остальные 3 были арестованы полицией. Всего в ходе теракта погибло 11 членов израильской олимпийской сборной: 4 тренера, 5 участников соревнований и 2 судей.

На следующее утро после трагедии состоялась панихида в память погибших израильтян. После трагических событий, израильская разведка «Моссад» начала поиск организаторов мюнхенского теракта — операцию «Гнев Божий».